我國中小企業(yè)飛速發(fā)展，資金需求日益變大，但是資金供求矛盾卻越來越突出，市場上的“資產(chǎn)配置荒”愈加明顯。民間金融機構借機發(fā)力，過去幾年間經(jīng)歷了“野蠻生長”，但由于缺乏行業(yè)標準的約束，民間金融市場仍具有一定的原始性?！懊耖g金融目前連1.0版本都沒有；主要表現(xiàn)在市場成熟度的孕育仍不夠，行業(yè)也缺乏統(tǒng)一的模式和標準?！鼻钯Y都的董事長葉巍對此表示。
民間金融轉型升級大潮在即，行業(yè)洗牌在所難免，優(yōu)質資產(chǎn)的優(yōu)勢突顯。在這一過程中，以住宅作為抵押擔保的金融業(yè)務模式開始逐漸顯現(xiàn)優(yōu)勢，因有房產(chǎn)作抵押保障而偏受投資人喜愛。
“在上海，每年用住宅拿來做貸款的金額在5000億左右，目前的住宅資產(chǎn)信貸市場空間很大，”但市場對機構專業(yè)度的需求，與優(yōu)質資產(chǎn)共存，住宅金融行業(yè)本身發(fā)展仍舊面臨流動性風險和風控模式考驗。在以住宅作為抵押擔保的金融業(yè)務模式中，投資人需要承擔到期本息無法按時兌付的流動性風險，除了設立流動性基金和房產(chǎn)并購基金之外，如何升級和健全風控體系也顯得越發(fā)重要。
民間金融等待1.0版本升級
隨著經(jīng)濟的發(fā)展，資金供求矛盾日益突出。我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，資金需求旺盛，但缺乏向銀行等傳統(tǒng)金融機構借貸所必需的條件。與此同時，傳統(tǒng)金融機構借貸手續(xù)繁雜，民間金融機構“卡位”而生。但在解決個人、企業(yè)生產(chǎn)和其他急需，以及彌補金融機構信貸不足的同時，民間金融也慢慢暴露出一些不規(guī)范的行業(yè)現(xiàn)象。
“許多民間金融機構蜂擁而上，只看到行業(yè)的盈利性，忽視了行業(yè)的風險性，加大了市場的不確定性。很多人只注意到民間金融賺錢效益高的表象，而沒有看到其高要求的專業(yè)本質?！庇型顿Y機構人士就強調稱，民間金融行業(yè)是一個飛速變化的行業(yè)，對借貸雙方都有極高的專業(yè)素質的要求；只有讓專業(yè)的人來進行專業(yè)的事業(yè)，才能降低行業(yè)風險。
“不要看很多公司在宣傳高效益，目前還沒有一個民間金融公司能夠做到風險定價，所謂的定價都是根據(jù)市場來制定的，目前民間金融群雄紛爭的局面還沒有出現(xiàn)，1.0時代還沒有到來，現(xiàn)在還是原始競爭狀態(tài)?！痹谌~巍看來，民間金融的行業(yè)標準目前并沒有建立起來，市場各參與方的專業(yè)度和成熟度也有待培育。
其舉例稱，由于借貸活動中的利益誘惑很大，客戶經(jīng)理直接接觸客戶的機會較多，產(chǎn)生不道德行為的概率極大。從企業(yè)角度而言，盡管公司內(nèi)部培養(yǎng)一個客戶經(jīng)理是非常不容易的，但將這一崗位的風險完全可控仍不是易事。此外，民間金融中的借款人由于信息不對稱、專業(yè)知識匱乏，缺乏保護自己的能力。在實際的交易操作中，部分借款人出于借錢的急迫性，可能會簽署一些有漏洞的借款協(xié)議。
信用、杠桿、流動性是金融的三個重要元素，也是未來行業(yè)升級和轉型的重要核心因素。“很多信貸人往往不是在減小風險，而是在轉嫁風險。這也在一定程度上加劇了市場的混亂性，擾亂了民間金融市場的正常發(fā)展?！?
住宅金融發(fā)展迎良機
民間金融行業(yè)標準亟待建立，尋找一種風控體系健全的業(yè)務模式成為行業(yè)的當務之急。而此時，以住宅作為抵押擔保的業(yè)務模式開始逐漸展露優(yōu)勢，市場發(fā)展空間巨大。仟邦資都作為一家為客戶提供“金融信息服務”、“全面風險管理”、“專項私募基金”的金融信息服務公司，至今交易總額累計達40億，年業(yè)績增長已經(jīng)超過200%。
因有房產(chǎn)作為抵押保障，房產(chǎn)抵押擔保類理財產(chǎn)品備受投資人喜愛，在過去幾年內(nèi)也迅速發(fā)展。風險可控，已成為住宅金融的突出優(yōu)勢。在該業(yè)務模式下，投資人的每一筆投資資金都有一套足值的房產(chǎn)抵押作為全額本息擔保保障，加上央行近期的“雙降”政策促使房價在一定程度上呈上漲趨勢，也間接保障了投資本息的安全回款。
但市場迅速擴圍、參與主體日益龐雜后，這一發(fā)展模式也急需“打補丁”。
風控手段是“房產(chǎn)抵押擔?！蹦Ｊ降闹匾绊懸蛩亍Ｔ诮栀J違約以后，能夠確保抵押資產(chǎn)執(zhí)行易、變現(xiàn)速度快、處置所得可全額覆蓋投資本息的才是真正安全的好產(chǎn)品，但這與公司的風控手段息息相關。
實踐驗證當?shù)盅悍慨a(chǎn)處置無阻后，它還面臨著流動性風險的這一難題?！案接袕娭茍?zhí)行效力的抵押房產(chǎn)，在折價或拍賣后投資人可優(yōu)先受償；但現(xiàn)實情況是，一個違約的房產(chǎn)抵押從起訴到拿到房產(chǎn)拍賣變現(xiàn)的過程，最快也要6個月以上，有些甚至在項目到期2年后都沒得到解決。投資人需要承擔到期本息無法按時兌付的流動性風險?！?
為避免出現(xiàn)此類情況，仟邦資都采取了與第三方機構合作設立流動性基金的方式；一旦發(fā)生違約，流動性基金第一時間受讓債權與收益權，先行償付投資人本息。此外，設立房產(chǎn)并購基金收購處置抵押房產(chǎn)，雙管齊下，把流動性風險降至最低，為投資人提供一套全閉環(huán)無盲點的安全風控體系。
在這一體系下，當借款人發(fā)生逾期違約時，風控生態(tài)系統(tǒng)收回逾期未償資金。同時還與專業(yè)律師事務所進行合作，由第三方律師及專業(yè)催收團隊攜律師信上門催收并開展后續(xù)的訴訟處理程序，從而給借款人施加一定的壓力管理。
大風控與“互聯(lián)網(wǎng)+”助力住宅金融
除不斷升級的風控體系，以及在實踐操作中持續(xù)完善交易制度外，借助互聯(lián)網(wǎng)等新工具也是住宅金融發(fā)展的重要方向。
2015年7月仟邦資都與和訊財經(jīng)達成戰(zhàn)略合作，推出“和貸盈、仟邦資都聯(lián)合出品”的一款基于上海優(yōu)質住宅類房產(chǎn)為抵押擔保的創(chuàng)新型安全理財產(chǎn)品。投資人的每一筆出借資金都有一套足值的房產(chǎn)作抵押保障，一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可直接獲得該抵押房產(chǎn)折價或拍賣價款的優(yōu)先受償權。產(chǎn)品一經(jīng)推出備受矚目，一度引起互聯(lián)網(wǎng)搶購熱潮，百萬標的項目在和訊平臺幾小時內(nèi)被一搶而空，可見住宅抵押類理財產(chǎn)品的受追捧程度。
“宅優(yōu)貸”則是仟邦資都的另一款信貸產(chǎn)品，以上海非唯一住宅為抵押擔保，風控專員對借款人進行銀行級標準審核，通過實地考察房產(chǎn)、盡調借款人背景，對其抵押房產(chǎn)、資信狀況、還款能力等綜合因素進行客觀評估，從而甄選出優(yōu)質借款項目。
“互聯(lián)網(wǎng)+”住宅金融不僅僅是將一些信息放在網(wǎng)上，而是要把整個借貸流程都放在互聯(lián)網(wǎng)平臺上。2015年9月，仟邦資都與夢潔家紡、財中資本聯(lián)合發(fā)起成立全國首家金融資產(chǎn)供應鏈平臺“夢金所”。夢金所以金融資產(chǎn)的獲取和加工為核心，同時整合一批國資背景的小貸公司、擔保公司、保險公司、金融資產(chǎn)交易所、私募基金等機構，創(chuàng)造出一套“自主生產(chǎn)+半成品加工+成品采購”的金融資產(chǎn)模式，實現(xiàn)資產(chǎn)來源的多元化與綜合化，而夢金所的另一個重要亮點就是更為完善的“大風控”體系。
葉巍介紹稱，“大風控”系統(tǒng)以第二還款來源為核心風控關鍵點，可有效防范并處理經(jīng)濟下行期可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性、周期性信貸風險，從而滿足不同信貸機構的風險管控需求?；谌轿伙L險管控及無盲點流程方案設計，“大風控”系統(tǒng)成功覆蓋了整個住宅抵押貸款周期，并對流程上的三大關鍵點實行嚴格把控。從資產(chǎn)評估到風險管控再到資金回款，最終構建出一套全閉環(huán)無盲點的精細化風控系統(tǒng)。
該系統(tǒng)將完成抵押貸款流程標準化、系統(tǒng)化、去人力化的系統(tǒng)構建，實現(xiàn)了對傳統(tǒng)風控標準“缺位”的補充和增強；助力仟邦資都以“大風控”為核心，以房產(chǎn)為基礎支持資產(chǎn)，運用互聯(lián)網(wǎng)技術、貸款標準化提高信貸效率，進一步降低融資成本。
據(jù)其介紹，“大風控”未來還將進一步推進人力化趨勢，把客戶經(jīng)理崗位、催貸崗位、風控崗位去掉，“這些是最難培訓的崗位，也是最容易產(chǎn)生金融風險的崗位，把它們?nèi)咳サ?，換成自動系統(tǒng)，減少系統(tǒng)性風險”。
